Por este motivo tienen un tipo de interés más bajo que el del resto de créditos personales, ya que si se es incapaz de hacer frente a las cuotas del préstamo, el banco se asegura el cobro a través de la venta de la vivienda hipotecada. Por esto también en muchos casos no se conceden las hipotecas por el total del precio del inmueble, para reducir el riesgo de que el banco no pueda recuperar el préstamo al completo (junto con sus intereses).

Pedir un crédito es, técnicamente, lo contrario que ahorrar: supone comprometer la capacidad de compra futura para adquirir capacidad de compra actual. También se puede hacer lo contrario, reducir la capacidad de compra actual para conseguir mayor capacidad de compra futura. Ambas son decisiones económicas que conllevan unos costes por lo que hay que valorar la situación antes de decidirse por una o por otra, en función de determinadas variables, ya que ha momentos más propicios para una que para otra. Los bancos, las entidades financieras, funcionan como intermediarios entre quienes quieren ahorrar y quienes quieren pedir prestado. Además, su labor tiene una función multiplicadora en los medios de pago que hace que el dinero que se puede prestar sea más que el que, físicamente, existe.

En el año 2000 había ya en el mundo tres veces más dinero en deudas que el realmente (en monedas y billetes) existía. Esta situación es sostenible siempre que haya un equilibrio. Por supuesto, no vamos a analizar ese equilibrio fijándonos en el mercado financiero internacional. Nos limitaremos a un modelo muy básico para explicar cómo funciona el mercado de los préstamos y después, más concretamente, el de los créditos hipotecarios.