Si se ingresa una cantidad en el banco, éste puede prestar una cantidad mucho mayor debido a que sólo tiene que mantener en dinero en efectivo (billetes y monedas) un porcentaje de la cantidad total de dinero que mantiene en depósito. Ese porcentaje ha sido objeto de multitud de estudios que tratan de determinar la cantidad mínima de los depósitos que debe guardar un banco para poder afrontar posibles retiradas de efectivo de sus clientes. Pero, si bien en la teoría puede haber distintas opiniones, hay una cantidad mínima que ordena la ley guardar: es lo que se llama como "coeficiente de caja".

Si el coeficiente de caja que los bancos deben guardar fuera, por ejemplo, el 10% del total de los depósitos, ¿cómo se multiplicarían los medios de pago? Si alguien metiera 1.000 euros en el banco, éste podría prestar hasta 900, con lo que en total, la cantidad de dinero se habría multiplicado (habría 1.900 euros en lugar de 1.000). Claro, en ese caso, si el que metió sus 1.000 euros en el banco decide sacarlo todo, el banco tendría un problema: debería pedir prestado en el mercado interbancario para devolverle su dinero o, en última instancia, al Banco de España. Pero lo normal no es eso, sino que el que recibe el préstamo lo utilice para comprar algo y ese dinero vuelva al banco (estamos pensando en un único banco aunque, en realidad, en el sistema se pueden incluir cuantos se quieran).

En la realidad no hay un único ahorrador y un único prestatario sino millones de ellos, por lo que el sistema es mucho más complicado. Pero la acción de los bancos tiene igualmente un efecto multiplicador de la cantidad de dinero total. Esto, además, hace que aumente la inflación al haber más medios de pago disponibles.

El coeficiente de caja, al estar establecido por ley, es una de las formas en las que los bancos centrales de cada país pueden influir en la economía. Al final de la década de los 80 el Banco de España utilizó, por ejemplo, la disminución del coeficiente de caja para dinamizar la economía. Es cierto que puede crear inflación, pero también lo es que puede resolver problemas a corto plazo.