La primera de ellas es indirecta, a través de los coeficientes de caja oficiales. Según la legislación de cada país, las entidades financieras (ya sean cajas de ahorro, bancos o de otro tipo) están obligadas a mantener un porcentaje de sus activos financieros en dinero no prestable, como ya se ha comentado. Esto se debe a que tienen que tener liquidez para hacer frente a posibles retiradas de depósitos. En España, por ejemplo, se está obligado a mantener un depósito del 10% del total de los activos. Los bancos, claro está, mantienen un poco más para tener un margen que les permita no tener que pedir prestado demasiado en el mercado interbancario si las retiradas de depósitos hacen que ese porcentaje se vea reducido.

El coeficiente de caja influye en los tipos de interés de dos formas: primero, aumenta o disminuye la cantidad de capital máximo de que el banco puede disponer para prestar; y, segundo, aumenta o disminuye la cantidad de dinero que el banco va a tener bloqueada sin rentabilidad. Así, si esa cantidad aumenta, el banco tendrá menos cantidad de dinero para prestar y más dinero bloqueado con menor rentabilidad, por lo que tendrá menos oferta de dinero (lo que subiría los tipos) y además la necesidad de obtener mayor rentabilidad para compensar la menor rentabilidad del coeficiente de caja.

Hasta 1986 el coeficiente de caja era bastante elevado, pero ese año se anunció la bajada de esa cuota, lo que colaboró en las bajadas del tipo de interés desde los elevadísimos niveles de esos años.

Otra herramienta en manos de los Bancos Centrales es la determinación de los tipos de interés oficiales. El Banco Central actúa como prestamista último (si un banco tiene falta de liquidez recurre al mercado interbancario -los bancos se prestan entre sí a un interés más bajo y, normalmente, con unos plazos muy cortos, habitualmente de un día- y, en última instancia, al Banco Central). El tipo oficial antes de la introducción del euro lo determinaba en cada país europeo el respectivo Banco Central, pero ahora es el Banco Central Europeo el que lo decide. Este tipo oficial tiene una influencia indirecta, pero muy fuerte, sobre los tipos del mercado interbancario y, por tanto, sobre el mercado de préstamos general. El tipo oficial viene a marcar el mínimo al que un banco podría estar dispuesto a prestar dinero, porque nunca podría prestar fondos a un interés menor al que puede tomarlos prestados (una situación momentánea de escasa liquidez podría suponer la ruina de ese banco).

Se calcula que un incremento del tipo de interés interbancario de un punto eleva en 0,14 puntos el tipo de interés que los bancos ofrecen al público. Esto se explica porque el nivel de financiación interbancaria (es decir, la cantidad de veces y de montantes que se tiene que los bancos tienen que recurrir a pedir prestado a otros bancos) supone entre un 18% y un 20%, lo cual, comparado con otros países, es muy poco (en Francia es el 40% del conjunto del balance).