En la economía se ponen en relación multitud de variables interconectadas que conforman un sistema de sistemas cuyos equilibrios y evoluciones son difíciles de predecir. Por eso se establecen modelos económicos que aíslan esas variables para estudiar cómo afecta una variable en otra si el resto de las variables que condicionan la evolución de ambas permanecen inalterables. Estos modelos suponen una simplificación excesiva pero que ayuda a comprender el funcionamiento general del mercado.

Pero tienen un problema, normalmente a la evolución de las variables económicas es fácil buscarles una lógica y unas motivaciones cuando conocemos los datos y las condicionantes que han tenido esos datos. O sea, es fácil estudiar por qué han evolucionado de una u otra forma en el pasado. A la hora de hacer proyecciones sobre el futuro esos modelos se muestran inútiles en muchos casos, especialmente en la determinación de los tipos de interés.

Más esclarecedor que repasar los modelos económicos, de gran complejidad matemática en muchos casos, puede resultar el ir analizando los elementos que pueden influir en la evolución de los tipos de interés.

En primer lugar, hay una inicial diferenciación básica entre los intereses que manejan las entidades financieras. Por un lado están los intereses que cobran cuando prestan y, por otro, el que ofrecen cuando se les ingresa depósitos a cuenta. En principio, sólo serían importantes en nuestro caso los primeros, ya que entre ellos se encuentran los tipos de interés pertenecientes a los préstamos hipotecarios.